掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則
第一章總則
第一條 為了規(guī)范股份有限公司、有限責(zé)任公司及合伙制企業(yè)進(jìn)入海南股權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本中心”）掛牌及展示，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)后續(xù)發(fā)展思路》等法律、規(guī)章、規(guī)范性文件、監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)及《海南股權(quán)交易中心業(yè)務(wù)管理制度》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。
第二條海南省行政區(qū)域內(nèi)注冊(cè)的中小微企業(yè)信息展示、股份（股權(quán)）掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)约跋嚓P(guān)活動(dòng)，適用本規(guī)則。
第三條 本中心對(duì)掛牌公司、展示企業(yè)以及掛牌、展示相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行自律管理，并接受中共海南省委金融委員會(huì)辦公室、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)海南監(jiān)管局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“監(jiān)管部門(mén)”）的監(jiān)督管理。
第四條 本中心堅(jiān)持孵化、規(guī)范和培育企業(yè)的定位，打造省內(nèi)中小微企業(yè)培育孵化綜合服務(wù)平臺(tái)、場(chǎng)外私募股權(quán)投融資生態(tài)服務(wù)平臺(tái)、多層次資本市場(chǎng)體系下的擬上市企業(yè)規(guī)范輔導(dǎo)平臺(tái)，以簡(jiǎn)化掛牌程序、非必要不信披、突出培育功能為指引，設(shè)立展示企業(yè)（即展示板掛牌企業(yè)）、掛牌公司（即交易板掛牌企業(yè)）、純托管企業(yè)三類(lèi)企業(yè)進(jìn)場(chǎng)方式（其中展示企業(yè)、掛牌公司統(tǒng)稱(chēng)培育企業(yè)），并對(duì)掛牌公司按孵化層、規(guī)范層、培育層進(jìn)行分層管理。
培育企業(yè)的準(zhǔn)入條件、申請(qǐng)審查、掛牌辦理、違規(guī)處理適用本規(guī)則，本規(guī)則未作規(guī)定的適用本中心其他業(yè)務(wù)規(guī)則。本中心其他業(yè)務(wù)規(guī)則與本規(guī)則規(guī)定不一致的，以本規(guī)則為準(zhǔn)。
第五條掛牌公司應(yīng)當(dāng)按不同層級(jí)差異化的信息披露要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第六條 參與展示、掛牌業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)經(jīng)本中心認(rèn)定且具備相應(yīng)的會(huì)員資格，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和省級(jí)人民政府有關(guān)規(guī)定等，按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，認(rèn)真履行核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對(duì)出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。
第七條本中心對(duì)培育企業(yè)展示、掛牌申請(qǐng)的批準(zhǔn)，以及監(jiān)管部門(mén)對(duì)掛牌公司申請(qǐng)文件的備案，均不表明對(duì)培育企業(yè)股份（股權(quán)）的投資價(jià)值或者對(duì)投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。
第二章展示申請(qǐng)條件
第八條 展示企業(yè)的組織形式包括但不限于有限責(zé)任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)、專(zhuān)業(yè)合作社等法人機(jī)構(gòu)。
企業(yè)申請(qǐng)展示應(yīng)滿(mǎn)足以下基本條件：
（一）在海南省行政區(qū)域內(nèi)合法設(shè)立并存續(xù)；
（二）沒(méi)有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為；
（三）申請(qǐng)文件完備并保證信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；
（四）本中心規(guī)定的其他條件。
第三章掛牌申請(qǐng)條件
第九條本中心遵循“中心統(tǒng)籌、一企一層、分層服務(wù)、梯度培育、按年調(diào)整”原則，根據(jù)企業(yè)成長(zhǎng)階段、發(fā)展質(zhì)量、股權(quán)融資等針對(duì)掛牌公司構(gòu)建孵化層、規(guī)范層、培育層的分層體系。
企業(yè)申請(qǐng)掛牌應(yīng)滿(mǎn)足以下基本條件：
（一）在海南省行政區(qū)域內(nèi)合法設(shè)立并存續(xù)一年以上的有限責(zé)任公司、股份有限公司；
（二）有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)；
（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載；
（四）沒(méi)有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為；
（五）本中心規(guī)定的其他條件。
第十條 孵化層掛牌公司還應(yīng)滿(mǎn)足下列條件之一：
（一）有效期內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)、科技型中小企業(yè)；
（二）獲得過(guò)B輪（含）以下私募股權(quán)融資的企業(yè)；
（三）有進(jìn)入資本市場(chǎng)培育意愿、商業(yè)模式清晰、具備一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。
第十一條 規(guī)范層掛牌公司還應(yīng)滿(mǎn)足下列條件之一：
（一）有效期內(nèi)的省級(jí)專(zhuān)精特新企業(yè)、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)、省級(jí)（含）以上行業(yè)龍頭企業(yè)；
（二）獲得過(guò)B輪以上私募股權(quán)融資的企業(yè)；
（三）有借助資本市場(chǎng)發(fā)展意愿、主營(yíng)業(yè)務(wù)明確、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的企業(yè)。符合以下條件之一，可視為主營(yíng)業(yè)務(wù)明確、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力：
1.最近一年?duì)I業(yè)收入不低于800萬(wàn)元，或者最近兩年?duì)I業(yè)收入累計(jì)不低于1500萬(wàn)元；
2.最近一年凈利潤(rùn)不低于150萬(wàn)元，或者最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于200萬(wàn)元；
3.科創(chuàng)屬性突出，近三年內(nèi)獲得省級(jí)（含）以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)比賽前三名，核心團(tuán)隊(duì)成員入選省級(jí)（含）以上人才庫(kù)或人才計(jì)劃。
（四）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌企業(yè)。
第十二條 培育層掛牌公司還應(yīng)滿(mǎn)足下列條件之一：
（一）有效期內(nèi)的國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、海南省級(jí)企業(yè)上市（掛牌）后備資源庫(kù)入庫(kù)企業(yè)；
（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)明確、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層50%以上，且具備上市潛力或具有明確上市規(guī)劃的企業(yè)；
（三）已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期的企業(yè)和擬申請(qǐng)IPO的全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌企業(yè)。
第十三條本中心根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況，每年動(dòng)態(tài)調(diào)整企業(yè)所在層級(jí)，及時(shí)清退存在嚴(yán)重違法違規(guī)、不符合準(zhǔn)入要求和監(jiān)管要求的企業(yè)。
第十四條 有限責(zé)任公司將組織形式變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。
第四章展示申請(qǐng)流程
第十五條 擬展示企業(yè)可通過(guò)本中心線上業(yè)務(wù)系統(tǒng)提出申請(qǐng)，并提交紙質(zhì)申請(qǐng)文件。
展示申請(qǐng)文件包括：
（一）展示申請(qǐng)書(shū)、展示協(xié)議書(shū)即《展示板掛牌協(xié)議書(shū)》；
（二）營(yíng)業(yè)執(zhí)照及法定代表人身份證復(fù)印件；
（三）就申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整所作之《承諾書(shū)》；
（四）業(yè)務(wù)宣傳資料（若有）；
（五）服務(wù)需求統(tǒng)計(jì)表（若有）;
（六）本中心要求的其他文件。
第十六條 本中心收到展示申請(qǐng)后五個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審查，審查內(nèi)容包含：
（一）申請(qǐng)文件是否齊備；
（二）企業(yè)是否符合展示申請(qǐng)條件。
第十七條審查通過(guò)后，本中心為擬展示企業(yè)分配展示代碼、制作展示企業(yè)證書(shū)，并在本中心官網(wǎng)公示展示企業(yè)基本信息。展示企業(yè)可根據(jù)自身需求，通過(guò)本中心發(fā)布一次性融資或轉(zhuǎn)讓信息。
第五章掛牌申請(qǐng)流程
第十八條 擬掛牌公司可自行向本中心提交掛牌申請(qǐng)，也可根據(jù)需要決定是否聘請(qǐng)推薦機(jī)構(gòu)，并由推薦機(jī)構(gòu)向本中心提交掛牌申請(qǐng)。
掛牌申請(qǐng)文件包括：
（一）掛牌申請(qǐng)書(shū)、掛牌協(xié)議書(shū)即《交易板掛牌協(xié)議書(shū)》；
（二）同意在本中心掛牌的股東會(huì)或董事會(huì)決議；
（三）營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法定代表人證件照等復(fù)印件；
（四）至少一個(gè)完整年度的財(cái)務(wù)報(bào)表或納稅申報(bào)表；
（五）就申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整所作之《承諾書(shū)》；
（六）本中心要求的其他文件。
第十九條擬掛牌公司聘請(qǐng)推薦機(jī)構(gòu)提供掛牌推薦服務(wù)的，應(yīng)在本中心的會(huì)員中選擇具備推薦業(yè)務(wù)權(quán)限的會(huì)員作為掛牌推薦機(jī)構(gòu)。推薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成立專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目小組，并配備至少兩名具有財(cái)務(wù)和法律知識(shí)或相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的人員，勤勉盡責(zé)地開(kāi)展掛牌推薦工作。
第二十條最近三年內(nèi)有違法、違規(guī)記錄的公司及人員；持有擬掛牌公司股份（股權(quán)）、在擬掛牌公司中任職或存在其他可能影響其公正履行職責(zé)情形的人員，不得參與掛牌業(yè)務(wù)。
第二十一條 擬掛牌公司申請(qǐng)進(jìn)入孵化層掛牌的，還應(yīng)向本中心提交以下申請(qǐng)文件：
（一）高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)、科技型中小企業(yè)等證明材料（如有）；
（二）既往私募股權(quán)融資協(xié)議（如有）；
（三）業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介資料（如有）；
（四）本中心要求的其他文件。
第二十二條擬掛牌公司申請(qǐng)進(jìn)入規(guī)范層掛牌的，還應(yīng)向本中心提交以下申請(qǐng)文件：
（一）省級(jí)專(zhuān)精特新企業(yè)、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)、省級(jí)以上行業(yè)龍頭企業(yè)等證明材料（如有）；
（二）既往私募股權(quán)融資協(xié)議（如有）；
（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌相關(guān)文件（如有）；
（四）本中心要求的其他文件。
第二十三條擬掛牌公司申請(qǐng)進(jìn)入培育層掛牌的，還應(yīng)向本中心提交以下申請(qǐng)文件：
（一）國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)、海南省擬上市后備庫(kù)入庫(kù)企業(yè)等證明材料（如有）；
（二）至少一個(gè)完整年度的審計(jì)報(bào)告（如有）；
（三）已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期或全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌擬申請(qǐng)IPO的證明文件（如有）。
（四）本中心要求的其他文件。
第二十四條 本中心收到申請(qǐng)后五個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，初審內(nèi)容包括但不限于下列事項(xiàng)：
（一）申請(qǐng)文件是否齊備；
（二）推薦機(jī)構(gòu)是否對(duì)擬掛牌公司進(jìn)行了充分的盡職調(diào)查，出具的結(jié)論是否恰當(dāng)（如有）；
（三）企業(yè)是否符合掛牌申請(qǐng)條件，并匹配擬進(jìn)入的層級(jí)。
第二十五條 本中心要求擬掛牌企業(yè)或推薦機(jī)構(gòu)（如有）對(duì)申請(qǐng)文件補(bǔ)充或修改的，受理申請(qǐng)文件的時(shí)間自本中心收到補(bǔ)充或修改意見(jiàn)的下一工作日起重新計(jì)算。
第二十六條 初審?fù)ㄟ^(guò)后，本中心召開(kāi)掛牌審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“審委會(huì)”）會(huì)議對(duì)擬掛牌公司掛牌申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審查，并投票表決。審委會(huì)會(huì)議形式包括但不限于現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議、電話(huà)會(huì)議。
第二十七條 經(jīng)審委會(huì)會(huì)議審查通過(guò)的，本中心于五個(gè)工作日內(nèi)向擬掛牌公司出具同意其掛牌的審查意見(jiàn)。
第二十八條 擬掛牌公司掛牌審查通過(guò)后至正式掛牌前，發(fā)生重大不利事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停掛牌，并及時(shí)報(bào)告本中心。影響掛牌條件的，應(yīng)當(dāng)重新履行審查程序。
第二十九條 擬掛牌公司在收到本中心出具的同意其掛牌的意見(jiàn)后，辦理股份（股權(quán)）集中登記托管。本中心在擬掛牌公司辦理完股份（股權(quán)）登記托管后五個(gè)工作日內(nèi)，為企業(yè)分配掛牌代碼、制作掛牌公司證書(shū)。
第三十條 本中心于掛牌完成后五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)監(jiān)管部門(mén)備案。
第三十一條 掛牌完成后，本中心在每個(gè)交易日發(fā)布掛牌公司股份（股權(quán)）掛牌轉(zhuǎn)讓的最新價(jià)格行情。
第六章信息披露
第三十二條 掛牌公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，并在發(fā)生可能對(duì)證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報(bào)告。
掛牌公司基本情況、公司治理、控股股東和實(shí)際控制人情況、業(yè)務(wù)概況等在上一會(huì)計(jì)年度未發(fā)生變化的，在年度報(bào)告披露時(shí)可僅披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)公司法》要求，對(duì)應(yīng)通過(guò)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示的事項(xiàng)，在本中心同步進(jìn)行信息披露。未進(jìn)行過(guò)股權(quán)或債權(quán)融資，且沒(méi)有證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，可自愿選擇增加披露信息的內(nèi)容和范圍。進(jìn)行過(guò)股權(quán)或債權(quán)融資的掛牌公司應(yīng)根據(jù)外部投資人要求或有關(guān)監(jiān)管要求定期定向披露信息。
掛牌公司成長(zhǎng)階段、發(fā)展質(zhì)量、股權(quán)融資等情況發(fā)生變化，本中心對(duì)其掛牌層級(jí)進(jìn)行調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在層級(jí)調(diào)整后進(jìn)行信息披露。
第三十三條 掛牌公司應(yīng)對(duì)其披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、一致性、合法性承擔(dān)責(zé)任，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
第三十四條 本中心鼓勵(lì)培育企業(yè)進(jìn)行充分的信息披露，在保障投資者合法權(quán)益的同時(shí)滿(mǎn)足自身融資和股東交易的需求。
第七章終止展示、掛牌
第三十五條 培育企業(yè)出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)向本中心申請(qǐng)終止其展示、掛牌：
（一）出于自身意愿計(jì)劃終止在本中心展示、掛牌；
（二）被核準(zhǔn)進(jìn)入更高層次的證券市場(chǎng)或在本中心由展示企業(yè)轉(zhuǎn)為掛牌公司；
（三）主體解散；
（四）因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)；
（五）本中心認(rèn)定的其他情形。
第三十六條 培育企業(yè)向本中心申請(qǐng)終止展示、掛牌的，應(yīng)當(dāng)提交終止展示、掛牌的書(shū)面申請(qǐng)。本中心對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審查，并于受理之日起五個(gè)工作日內(nèi)出具是否同意終止展示、掛牌申請(qǐng)的意見(jiàn)。
第三十七條 培育企業(yè)一經(jīng)發(fā)現(xiàn)存在下列情形之一的，本中心有權(quán)終止其展示、掛牌：
（一）被依法強(qiáng)制解散，吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
（二）破產(chǎn)清算；
（三）存在違背其展示、掛牌承諾的重大事項(xiàng)，或發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致無(wú)法繼續(xù)滿(mǎn)足在本中心展示、掛牌條件的情形；
（四）存在欺詐發(fā)行、信息披露違法、擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券等行為；
（五）存在損害投資者合法權(quán)益或社會(huì)公共利益等重大違法行為的情形；
（六）本中心規(guī)定的其他強(qiáng)制終止展示、掛牌情形。
第三十八條 本中心發(fā)現(xiàn)培育企業(yè)可能存在終止展示、掛牌情形的，可以采取問(wèn)詢(xún)等方式要求培育企業(yè)就有關(guān)事項(xiàng)作出書(shū)面說(shuō)明，并根據(jù)實(shí)際情況組織推薦機(jī)構(gòu)（如有）進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，核實(shí)真實(shí)情況。培育企業(yè)未能就有關(guān)事項(xiàng)作出合理書(shū)面說(shuō)明的，本中心可發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)揭示公告并采取自律管理措施。影響展示、掛牌有關(guān)情形無(wú)法消除的，本中心有權(quán)強(qiáng)制終止培育企業(yè)展示、掛牌。
第三十九條 培育企業(yè)（被）終止展示、掛牌的，本中心將通過(guò)官網(wǎng)發(fā)布公告。
第八章自律管理
第四十條 市場(chǎng)參與者及其相關(guān)人員違反法律法規(guī)以及本規(guī)則規(guī)定的，本中心將按照規(guī)定采取責(zé)令改正、談話(huà)提醒、發(fā)函警示、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫停受理其提交的申請(qǐng)文件、取消申請(qǐng)資格等自律管理措施，并向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告并記入誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。
第九章附則
第四十一條本規(guī)則由海南股權(quán)交易中心負(fù)責(zé)解釋和修訂。
第四十二條本規(guī)則自發(fā)布之日起施行。
第四十三條本規(guī)則發(fā)布后，本中心將原有掛牌公司整體平移至孵化層，并根據(jù)信息掌握情況，將符合規(guī)范層、培育層標(biāo)準(zhǔn)的掛牌公司調(diào)整至對(duì)應(yīng)層級(jí)。孵化層掛牌公司可在本規(guī)則發(fā)布后6個(gè)月內(nèi)，主動(dòng)申請(qǐng)層次調(diào)整。